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English

Table of Contents

Info
titleCashflow statement

The Cashflow statement shows the source and use of liquid assets.


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Graphic Presentation
Graphic Presentation

Tabular Representation

 Operating Cashflow
 Sales

Total Sales from electricity Production in the selected Period (year, quarter or month). These Sales are differentiated between Sales from the Profit & Loss statement and Sales from Open Items.

From Profit & Loss statement

Account receivables resulting from Sales of electricity Production.

From Open Items

Account receivables from the adoption of Sale receivables arising before Transaction.

-Opex

Opex include all costs during a Period (year, quarter or month) which are linked to the electricity Production. These costs are differentiated between Opex from the Profit & Loss statement and Opex from Open Items.

From Profit & Loss statement

Accounts payable resulting from Opex of electricity Production.

From Open Items

Accounts payable resulting from the adoption of Opex payables arising before Transaction.

-Taxes

Cashflows resulting from Tax expenses in the selected Period (year, quarter or month).These expenses are differentiated between Taxes from the Profit & Loss statement and Taxes from Open Items.

From Profit & Loss statement

Tax payables against the finance office.

From Open Items

Tax payables resulting from the adoption of Tax payables arising before Transaction.

+Investing Cashflow
 Capex

Total Capey (Asses Purchase Price and Residual Capex) in the selected Period (year, quarter or month).

+Transaction Expenditures

Incidental acquisition costs in the selected Period (year, quarter or month) which are directly connected to the Transaction.

=Free Cashflow

Free Cashflow is the sum of all operating and investing Cashflows. It shows all assets which aren't used for operating business or for Capex. Thus these assets are freely available to the company.

+Debt Funding
 Individual Debt Tranches

Debt funding in the selected Period (year, quarter or month).

-Debt Service
 Redemption

Redemption payments on Debt Tranches in the selected Period (year, quarter or month).

+Interest

Interest payments on Debt Tranches in the selected Period (year, quarter or month). These payments are differentiated between payments from the Profit & Loss statement and payments from Open Items.

From Profit & Loss statement

Interest payments on Debt Tranches.

From Open Items

Interest payables on Debt Tranches resulting from the adoption of Interest payables arising before Transaction.

±Reserves
 Change

Reserve changes in the selected Period (year, quarter or month).

+Interest

Interest revenues on Reserves in the selected Period (year, quarter or month).These revenues are differentiated between Interest revenues from the Profit & Loss statement and from Open Items

From Profit & Loss statement

Interest revenues from Reserve accounts.

From Open Items

Interest receivables on Reserves resulting from the adoption of Interest receivables arising before Transaction.

=Cashflow to Equity

Cashflow to Equity shows the potential of Equity distribution after all Capex, Debt Payouts and other expenses have been payed.

 

±Payout
 Pure Equity

Change in Equity during the selected Period (year, quarter or month).

Funding

Debt Funding

Distribution

Distributions to Equity investors.

+Shareholder Loan

Change in Shareholder Loans during the selected Period (year, quarter or month).

Funding

Funding resulting from a Shareholder Loan.

Redemption

Redemption Payments on Shareholder Loans due to the Redemtion Mode.

Interest

Interest payments on Shareholder Loans.

+Liquidity Gap
FundingIncrease of the Liquidity Gap.
ReductionReduction of the Liquidity Gap.
=Change in Liquidity

Change in Liquidity shows increases and decreases in liquid assets in the selected Period (year, quarter or month). These changes resulting from the difference between Cashflow to Equity and Payout.

 

Graphical Representation

The graphical representation shows the following relevant position for the Cashflow statement calculation: Sales, Opex, Taxes, Capex, Transaction Expenditures, Debt Funding, Debt Service, Reserve Accounts, Pure Equity, Shareholder Loans , and Liquidity Gap. These positions build the basis for the Free Cashflow, Cashflow to Equity and the Change in Liquidity calculation (compare Tabular Representation).

German

Pagetitle
Kapitalflussrechnung
Kapitalflussrechnung
Table of Contents

Info
titleKapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung zeigt die Mittelherkunft und die Mittelverwendung der liquiden Mittel.

 

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Graphic Presentation
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Tabellarische Darstellung

 Operativer Cashflow
 Erlös

Alle aus der Stromproduktion resultierenden Erlöse über die betrachtete Periode (Jahr, Quartal, Monat). Diese werden unterschieden in Erlöse aus der Erfolgsrechnung und Erlöse aus offenen Posten.

Aus ErfolgsrechnungForderungen des Unternehmens aufgrund von Erlösen aus der Stromproduktion.
Aus offenen PostenForderungen auf Erlöse resultierend aus der Übernahme von Forderungen, welche vor dem Transaktionsdatum entstanden
-Betriebskosten

Unter Betriebskosten werden alle Kosten einer Periode (Jahr, Quartal, Monat) welche mit der Stromproduktion zusammenhängen zusammengefasst. Diese werden unterschieden in Betriebskosten aus der Erfolgsrechnung und Betriebskosten aus offenen Posten.

Aus ErfolgsrechnungVerbindlichkeiten des Unternehmens aufgrund von Betriebskosten aus der Stromproduktion.
Aus offenen PostenVerbindlichkeiten auf Betriebskosten resultierend aus der Übernahme von Verbindlichkeiten, welche vor dem Transaktionsdatum entstanden
-Steuern

Cashflows welche aufgrund von zu bezahlenden Steuern einer Periode (Jahr, Quartal, Monat) auftreten. Diese werden unterschieden in Steuern aus der Erfolgsrechnung und Steuern aus offenen Posten.

Aus ErfolgsrechnungSteuer-Verbindlichkeiten gegenüber dem Finanzamt.
Aus offenen PostenSteuer-Verbindlichkeiten resultierend aus der Übernahme von Verbindlichkeiten, welche vor dem Transaktionsdatum entstanden.
+Investiver Cashflow
 InvestitionenAlle Investitionskosten (Anlagekaufpreis und Residual Capex) des Projektes in der betrachteten Periode (Jahr, Quartal, Monat).
+TransaktionskostenAnschaffungsnebenkosten der betrachteten Periode (Jahr, Quartal, Monat) welche in direktem Zusammenhang mit der Transaktion stehen.
=Free CashflowDer Free Cashflow ergibt sich aus der Summe des operativen Cashflows und aus dem investiven Cashflow. Der Free Cashflow zeigt also alle Mittel, welche nicht für das operative Geschäft oder für Investitionen verwendet werden und dem Unternehmen somit frei zur Verfügung stehen.
+Fremdkapitalauszahlung
 Einzelne Fremdkapitaltrachen Fremdkapitalauszahlungen in der betrachteten Periode (Jahr, Quartal, Monat).
-Schuldendienst
 TilgungTilgungszahlungen von Fremdkapitaltrachen in der betrachteten Periode (Jahr, Quartal, Monat).
+Zins

Zinszahlungen auf Fremdkapitaltrachen in der betrachteten Periode (Jahr, Quartal, Monat). Diese werden unterschieden in Zinsaufwände aus der Erfolgsrechnung und Zinsaufwände aus offenen Posten.

Aus ErfolgsrechnungZinszahlungen auf Fremdkapitaltrachen.
Aus offenen PostenZins-Verbindlichkeiten auf Fremdkapitaltrachen resultierend aus der Übernahme von Verbindlichkeiten, welche vor dem Transaktionsdatum entstanden.
±Reserven
 VeränderungVeränderungen der Reserven in der betrachteten Periode (Jahr, Quartal, Monat).
+Zins

Zinseinnahmen aufgrund der Reserven in der betrachteten Periode (Jahr, Quartal, Monat). Diese werden unterschieden in Zinserträge aus der Erfolgsrechnung und Zinserträge aus offenen Posten.

Aus ErfolgsrechnungErhaltene Zinsen auf Reservekonten.
Aus offenen PostenZins-Forderungen auf Reserven resultierend aus der Übernahme von Forderungen, welche vor dem Transaktionsdatum entstanden.
=Cashflow to Equity Der Cashflow to Equity zeigt, wie viele Mittel an die Eigenkapitalgeber ausgeschüttet werden können, nachdem alle Investitionen, Fremdkapitalauszahlungen und sonstigen Ausgaben beglichen wurden.
±Payout
 Eigenkapital

Veränderung des Eigenkapitals in der betrachteten Periode (Jahr, Quartal, Monat).

EinzahlungEigenkapitaleinzahlungen
AusschüttungAusschüttungen an Eigenkapitalgeber.
+Gesellschafterdarlehen

Veränderung des Gesellschafterdarlehens in der betrachteten Periode (Jahr, Quartal, Monat)

EinzahlungEinzahlungen aufgrund der Aufnahme eines Gesellschafterdarlehens.
TilgungTilgungszahlungen von Gesellschafterdarlehen aufgrund des Tilgungsmodus.
ZinsZinszahlungen auf Gesellschafterdarlehen.
+Liquiditätslücke
EinzahlungErhöhung der Liquiditärslücke.
ReduktionReduktion der Liquiditärslücke.
=Liquiditätsveränderung Die Liquiditätsveränderung zeigt die Zu- respektive Abnahme der liquiden Mittel über die betrachtete Zeitperiode (Jahr, Quartal, Monat). Diese Veränderungen resultieren aus Differenzen zwischen dem Cashflow to Equity und dem Payout.

 

Grafische Darstellung

Die grafische Darstellung zeigt folgende relevanten Positionen zur Berechnung der Kapitalflussrechnung: Erlös, Betriebskosten, Steuern, Investitionen, Transaktionskosten, Fremdkapitalauszahlungen, Schuldendienst, Reserven, Eigenkapital, Gesellschafterdarlehen und Liquiditätslücke. Aus diesen Positionen lassen sich der Free Cashflow, der Cashflow to Equity und die Liquiditätsveränderung anhand des oben dargestellten Schemas berechnen.