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The Cashflow statement shows the source and use of liquid assets.

Tabular Representation

Operating Cashflow

Sales

Total Sales from electricity Production in the selected Period (year, quarter or month). These Sales are differentiated between Sales from the Profit & Loss statement and Sales from Open Items.

From Profit & Loss statement	Account receivables resulting from Sales of electricity Production.
From Open Items	Account receivables from the adoption of Sale receivables arising before Transaction.

-

Opex

Opex include all costs during a Period (year, quarter or month) which are linked to the electricity Production. These costs are differentiated between Opex from the Profit & Loss statement and Opex from Open Items.

From Profit & Loss statement	Accounts payable resulting from Opex of electricity Production.
From Open Items	Accounts payable resulting from the adoption of Opex payables arising before Transaction.

-

Taxes

Cashflows resulting from Tax expenses in the selected Period (year, quarter or month).These expenses are differentiated between Taxes from the Profit & Loss statement and Taxes from Open Items.

From Profit & Loss statement	Tax payables against the finance office.
From Open Items	Tax payables resulting from the adoption of Tax payables arising before Transaction.

+

Investing Cashflow

	Capex	Total Capey (Asses Purchase Price and Residual Capex) in the selected Period (year, quarter or month).
+	Transaction Expenditures	Incidental acquisition costs in the selected Period (year, quarter or month) which are directly connected to the Transaction.

=

Free Cashflow

Free Cashflow is the sum of all operating and investing Cashflows. It shows all assets which aren't used for operating business or for Capex. Thus these assets are freely available to the company.

+

Debt Funding

Individual Debt Tranches

Debt funding in the selected Period (year, quarter or month).

-

Debt Service

Redemption

Redemption payments on Debt Tranches in the selected Period (year, quarter or month).

+

Interest

Interest payments on Debt Tranches in the selected Period (year, quarter or month). These payments are differentiated between payments from the Profit & Loss statement and payments from Open Items.

From Profit & Loss statement	Interest payments on Debt Tranches.
From Open Items	Interest payables on Debt Tranches resulting from the adoption of Interest payables arising before Transaction.

±

Reserves

Change

Reserve changes in the selected Period (year, quarter or month).

+

Interest

Interest revenues on Reserves in the selected Period (year, quarter or month).These revenues are differentiated between Interest revenues from the Profit & Loss statement and from Open Items

From Profit & Loss statement	Interest revenues from Reserve accounts.
From Open Items	Interest receivables on Reserves resulting from the adoption of Interest receivables arising before Transaction.

=

Cashflow to Equity

Cashflow to Equity shows the potential of Equity distribution after all Capex, Debt Payouts and other expenses have been payed.

±

Payout

Pure Equity

Change in Equity during the selected Period (year, quarter or month).

Funding	Debt Funding
Distribution	Distributions to Equity investors.

+

Shareholder Loan

Change in Shareholder Loans during the selected Period (year, quarter or month).

Funding	Funding resulting from a Shareholder Loan.
Redemption	Redemption Payments on Shareholder Loans due to the Redemtion Mode.
Interest	Interest payments on Shareholder Loans.

+

Liquidity Gap

Funding	Increase of the Liquidity Gap.
Reduction	Reduction of the Liquidity Gap.

=

Change in Liquidity

Change in Liquidity shows increases and decreases in liquid assets in the selected Period (year, quarter or month). These changes resulting from the difference between Cashflow to Equity and Payout.

Graphical Representation

green[::]match documentation > Cashflow statement > CF-Statement.PNG

The graphical representation shows the following relevant position for the Cashflow statement calculation: Sales, Opex, Taxes, Capex, Transaction Expenditures, Debt Funding, Debt Service, Reserve Accounts, Pure Equity, Shareholder Loans and Liquidity Gap. These positions build the basis for the Free Cashflow, Cashflow to Equity and the Change in Liquidity calculation (compare Tabular Representation).

Die Kapitalflussrechnung zeigt die Mittelherkunft und die Mittelverwendung der liquiden Mittel.

Tabellarische Darstellung

Operativer Cashflow

Erlös

Alle aus der Stromproduktion resultierenden Erlöse über die betrachtete Periode (Jahr, Quartal, Monat). Diese werden unterschieden in Erlöse aus der Erfolgsrechnung und Erlöse aus offenen Posten.

Aus Erfolgsrechnung	Forderungen des Unternehmens aufgrund von Erlösen aus der Stromproduktion.
Aus offenen Posten	Forderungen auf Erlöse resultierend aus der Übernahme von Forderungen, welche vor dem Transaktionsdatum entstanden

-

Betriebskosten

Unter Betriebskosten werden alle Kosten einer Periode (Jahr, Quartal, Monat) welche mit der Stromproduktion zusammenhängen zusammengefasst. Diese werden unterschieden in Betriebskosten aus der Erfolgsrechnung und Betriebskosten aus offenen Posten.

Aus Erfolgsrechnung	Verbindlichkeiten des Unternehmens aufgrund von Betriebskosten aus der Stromproduktion.
Aus offenen Posten	Verbindlichkeiten auf Betriebskosten resultierend aus der Übernahme von Verbindlichkeiten, welche vor dem Transaktionsdatum entstanden

-

Steuern

Cashflows welche aufgrund von zu bezahlenden Steuern einer Periode (Jahr, Quartal, Monat) auftreten. Diese werden unterschieden in Steuern aus der Erfolgsrechnung und Steuern aus offenen Posten.

Aus Erfolgsrechnung	Steuer-Verbindlichkeiten gegenüber dem Finanzamt.
Aus offenen Posten	Steuer-Verbindlichkeiten resultierend aus der Übernahme von Verbindlichkeiten, welche vor dem Transaktionsdatum entstanden.

+

Investiver Cashflow

	Investitionen	Alle Investitionskosten (Anlagekaufpreis und Residual Capex) des Projektes in der betrachteten Periode (Jahr, Quartal, Monat).
+	Transaktionskosten	Anschaffungsnebenkosten der betrachteten Periode (Jahr, Quartal, Monat) welche in direktem Zusammenhang mit der Transaktion stehen.

=

Free Cashflow

Der Free Cashflow ergibt sich aus der Summe des operativen Cashflows und aus dem investiven Cashflow. Der Free Cashflow zeigt also alle Mittel, welche nicht für das operative Geschäft oder für Investitionen verwendet werden und dem Unternehmen somit frei zur Verfügung stehen.

+

Fremdkapitalauszahlung

Einzelne Fremdkapitaltrachen

Fremdkapitalauszahlungen in der betrachteten Periode (Jahr, Quartal, Monat).

-

Schuldendienst

Tilgung

Tilgungszahlungen von Fremdkapitaltrachen in der betrachteten Periode (Jahr, Quartal, Monat).

+

Zins

Zinszahlungen auf Fremdkapitaltrachen in der betrachteten Periode (Jahr, Quartal, Monat). Diese werden unterschieden in Zinsaufwände aus der Erfolgsrechnung und Zinsaufwände aus offenen Posten.

Aus Erfolgsrechnung	Zinszahlungen auf Fremdkapitaltrachen.
Aus offenen Posten	Zins-Verbindlichkeiten auf Fremdkapitaltrachen resultierend aus der Übernahme von Verbindlichkeiten, welche vor dem Transaktionsdatum entstanden.

±

Reserven

Veränderung

Veränderungen der Reserven in der betrachteten Periode (Jahr, Quartal, Monat).

+

Zins

Zinseinnahmen aufgrund der Reserven in der betrachteten Periode (Jahr, Quartal, Monat). Diese werden unterschieden in Zinserträge aus der Erfolgsrechnung und Zinserträge aus offenen Posten.

Aus Erfolgsrechnung	Erhaltene Zinsen auf Reservekonten.
Aus offenen Posten	Zins-Forderungen auf Reserven resultierend aus der Übernahme von Forderungen, welche vor dem Transaktionsdatum entstanden.

=

Cashflow to Equity

Der Cashflow to Equity zeigt, wie viele Mittel an die Eigenkapitalgeber ausgeschüttet werden können, nachdem alle Investitionen, Fremdkapitalauszahlungen und sonstigen Ausgaben beglichen wurden.

±

Payout

Eigenkapital

Veränderung des Eigenkapitals in der betrachteten Periode (Jahr, Quartal, Monat).

Einzahlung	Eigenkapitaleinzahlungen
Ausschüttung	Ausschüttungen an Eigenkapitalgeber.

+

Gesellschafterdarlehen

Veränderung des Gesellschafterdarlehens in der betrachteten Periode (Jahr, Quartal, Monat)

Einzahlung	Einzahlungen aufgrund der Aufnahme eines Gesellschafterdarlehens.
Tilgung	Tilgungszahlungen von Gesellschafterdarlehen aufgrund des Tilgungsmodus.
Zins	Zinszahlungen auf Gesellschafterdarlehen.

+

Liquiditätslücke

Einzahlung	Erhöhung der Liquiditärslücke.
Reduktion	Reduktion der Liquiditärslücke.

=

Liquiditätsveränderung

Die Liquiditätsveränderung zeigt die Zu- respektive Abnahme der liquiden Mittel über die betrachtete Zeitperiode (Jahr, Quartal, Monat). Diese Veränderungen resultieren aus Differenzen zwischen dem Cashflow to Equity und dem Payout.

Grafische Darstellung

green[::]match documentation > Cashflow statement > CF-Rechnung.PNG

Die grafische Darstellung zeigt folgende relevanten Positionen zur Berechnung der Kapitalflussrechnung: Erlös, Betriebskosten, Steuern, Investitionen, Transaktionskosten, Fremdkapitalauszahlungen, Schuldendienst, Reserven, Eigenkapital, Gesellschafterdarlehen und Liquiditätslücke. Aus diesen Positionen lassen sich der Free Cashflow, der Cashflow to Equity und die Liquiditätsveränderung anhand des oben dargestellten Schemas berechnen.